Estudio abierto · Datos públicos CNBV/CONDUSEF · Actualizado sep-2026

2025, el año récord: 696 sanciones PLD y $411.8 millones en multas.

Analizamos las sanciones publicadas por la CNBV entre enero y noviembre de 2025. Esto es lo que sancionó la autoridad, a quién, y qué patrón revela sobre lo que vendrá con el Acuerdo 115/2026.

Los números

La supervisión se endureció — y no va a aflojar.

696

sanciones PLD publicadas por la CNBV entre enero y noviembre de 2025.

$411.8 mdp

en multas — un aumento de 192% contra el año anterior.

319

sanciones a SOFOMes — el sector más castigado del sistema financiero.

Contexto 2025

  • Jun-2025: FinCEN designa a CIBanco, Intercam y Vector como operaciones de "preocupación primaria" por lavado; CNBV interviene temporalmente las tres.
  • Jul-2025: reforma LFPIORPI añade 5 obligaciones (Art. 18 VII-XI).
  • La SHCP pasa a ser "víctima u ofendida" en el Art. 400 Bis CPF: la denuncia penal ya no es opcional.

Lo que viene (oficial)

  • 7-ago-2026: Acuerdo 115/2026 publicado en el DOF (nuevas RCG LFPIORPI).
  • 30-nov-2026: entrada en vigor general.
  • 1-mar-2027: exigibles EBR, manual, conocimiento del cliente y beneficiario controlador.
  • 1-jun-2027: mecanismos automatizados. 2028: primera auditoría.
  • Oct-2026: pleno FATF de la evaluación mutua de México.
El patrón

Qué sanciona realmente la CNBV

La lectura de las sanciones de 2025 revela un patrón consistente: las multas más severas no caen por operaciones sofisticadas no detectadas, sino por fallas de programa — sistemas automatizados mal configurados, manuales desactualizados, capacitación sin evidencia, EBR inexistente, expedientes incompletos. Es decir: exactamente el tipo de falla que se previene con evidencia ordenada, no con más software de monitoreo.

Las 4 infracciones graves que no admiten autocorrección (Art. 94 Bis 2 LGOAAC)

  • Operar con personas de la lista de bloqueados (10-100% del valor de la operación)
  • No reportar operaciones inusuales (10-100% del valor)
  • No contar con sistemas automatizados — inciso e (10,000-100,000 días SM)
  • No tener área/oficial de cumplimiento — inciso f (10,000-100,000 días SM)

Con el salario mínimo 2026 ($315.04/día), el techo fijo es $31.5 mdp por infracción — y hasta $63 mdp en reincidencia. Además, cada funcionario involucrado puede recibir multa individual de hasta $1.57 mdp (Art. 94).

Metodología y límites

Transparencia del estudio

Datos agregados de publicaciones de la CNBV reportados por prensa financiera especializada (ene-nov 2025) y textos primarios (LGOAAC, LFPIORPI, CPF, DOF).

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